Vad är en HELOC?
Ett HELOC fungerar som ett kreditkort: du får en godkänd gräns som du kan låna till när som helst. Långivaren kommer att granska din ansökan och avgöra hur mycket de är villiga att låna ut till dig baserat på hur mycket eget kapital du har i ditt hem. När gränsen är fastställd kan du dra av din kredit upp till den gränsen efter behov, göra betalningar och återanvända medel efter behov.
Den mest attraktiva egenskapen hos ett HELOC är dess flexibilitet; det gör att du bara kan betala tillbaka det belopp du lånat plus ränta varje månad istället för att behöva göra fasta betalningar som med andra lån. Detta gör det lättare för låntagare som har fluktuerande inkomster eller som inte vill vara bundna av fasta månatliga betalningar. Eftersom HELOC har lägre räntor än andra typer av lån kan de dessutom spara husägare pengar på lång sikt om de används klokt. En Home Equity Line of Credit, eller HELOC, är en typ av lån som låter dig använda eget kapital i ditt hem som säkerhet för ett lån. Det kan användas för alla ändamål, till exempel för att betala av skulder, renovera ditt hem eller göra större inköp. En HELOC är attraktiv eftersom den erbjuder lägre räntor än traditionella lån och har flexibla återbetalningsalternativ. Men innan du tar ett HELOC är det viktigt att förstå hur de fungerar och vilka begränsningar de har.
Eftersom långivaren är säker på att få tillbaka sina pengar om du inte betalar ett bostadslån eller kredit, kan den ränta du betalar vara lägre än den ränta du skulle få med något osäkert lån. En bostadskredit (HELOC) fungerar som ett kreditkort genom att pengarna kan användas när de behövs.
För att få en bostadskredit (HELOC) ser långivarna till det kapital du har byggt upp i din fastighet i motsats till din utestående bolåneskuld.
Att använda din egendom som säkerhet har ett antal uppenbara nackdelar, varav den mest framträdande är att bolånegivare kan sätta en andra panträtt i ditt hem, vilket ger dem rätt till ditt hem utöver den första panträtten i händelse av att du inte betalar.
Hur fungerar ett HELOC-lån?
Ett HELOC fungerar som ett kreditkort: du får en godkänd gräns som du kan låna till när som helst. Långivaren kommer att granska din ansökan och avgöra hur mycket de är villiga att låna ut till dig baserat på hur mycket eget kapital du har i ditt hem. När gränsen är fastställd kan du dra av din kredit upp till den gränsen efter behov, göra betalningar och återanvända medel efter behov.
Den mest attraktiva egenskapen hos ett HELOC är dess flexibilitet; det gör att du bara kan betala tillbaka det belopp du lånat plus ränta varje månad istället för att behöva göra fasta betalningar som med andra lån. Detta gör det lättare för låntagare som har fluktuerande inkomster eller som inte vill vara bundna av fasta månatliga betalningar. Dessutom, eftersom HELOC har lägre räntor än andra typer av lån, kan de spara husägare pengar på lång sikt om de används klokt.
Kvalifikationskrav för HELOC-lån
Processen för att kvalificera sig för en bostadskredit liknar den för att kvalificera sig för en refinansiering av hypotekslån. Innan du kan förvärva denna form av lån måste du uppfylla vissa krav.
De specifika HELOC-kriterierna kan variera beroende på långivare, men du kommer normalt att behöva:
- Tillförlitlig inkomst: Många långivare kan begära inkomstbevis för att säkerställa din förmåga att betala tillbaka dina lånebetalningar.
- Bra kreditvärdighet: En kreditvärdighet i mitten av 600-talet kommer sannolikt att få dig godkänd för ett lån. En kreditpoäng på 700 eller högre anses vara optimal.
- Krav på eget kapital: Du måste ha minst 15% - 20% i eget kapital i din bostad.
- Ansvarsfull betalningshistorik: Långivare kan titta på din tidigare betalningshistorik för att se till att du inte har gjort några sena betalningar.
- En låg skuldkvot (DTI): En lägre DTI är att föredra. Diskutera din långivares kvalificerande DTI-kvoter för att se om du kvalificerar dig för ett lån.
- I allmänhet är reglerna för HELOC jämförbara med kraven för refinansiering av bolån. Se till att gå igenom var och en för att få en grundlig kunskap om dina alternativ.
Begränsningar för en HELOC
Det finns dock några nackdelar med att ta ut en HELOC som bör övervägas innan du undertecknar den streckade linjen. En stor begränsning är att många långivare kräver att låntagare håller sina hem försäkrade; om inte, kan de utmäta ditt hem om något skulle hända med det medan du fortfarande är skyldig pengar på lånet. Dessutom, eftersom lånet är säkrat mot ditt eget kapital, om du inte betalar dina betalningar kan långivaren ta det i besittning och sälja det för att få tillbaka sina förluster. Slutligen, beroende på vilken långivares regler och föreskrifter som gäller för lån som tas mot eget kapital, kan det finnas begränsningar för hur mycket pengar du kan låna vid en viss tidpunkt eller under själva lånets löptid.
Hur man betalar tillbaka en kredit för eget kapital
Ett HELOC är uppdelat i två delar, dragningsperioden och återbetalningsperioden, som separerar upplåning och återbetalning. Tänk dock på att du kommer att göra lånebetalningar under båda perioderna.
Fas 1: Dragningsperioden
Den första fasen, den s.k. utnyttjandeperioden, inträffar när din kredit är öppen och redo att användas. Du kommer att kunna utnyttja din kredit efter behov under denna tid och betala minimibetalningar eller till och med räntebetalningar på det lånade beloppet. Om du når din gräns måste du betala av en del av din skuld innan du kan låna igen.
Om du vill förlänga din dragningsperiod kan du göra det genom att refinansiera ditt HELOC.
Fas 2: Återbetalningsperioden
När din dragningsperiod löper ut har du inte längre tillgång till HELOC-fonderna och måste börja betala hela månatliga betalningar som inkluderar både kapital och ränta. Detta är perioden för återbetalning. Om du har betalat räntebetalningar fram till denna tidpunkt kan du förvänta dig att dina betalningar kommer att öka avsevärt.
Längden på båda perioderna bestäms av det lån du får. Du kan till exempel bestämma att ett 30-årigt HELOC med en 10-årig dragningsperiod och en 20-årig återbetalningsperiod är bäst för dig.
I allmänhet tillåter inte långivare att du lånar mot hela ditt eget kapital för att hålla din belåningsgrad (LTV) under en viss procentsats. Detta beror på att långivare föredrar att du har en viss nivå av eget kapital i ditt hus eftersom det gör dig mindre benägen att betala om du kan förlora det kapital du har byggt upp.
Nackdelar och fördelar med ett HELOC-lån
Även om bostadskrediter (HELOC) kan vara användbara i vissa situationer, är de inte det bästa valet för alla. Tänk på dessa fördelar och nackdelar med ett HELOC-lån för att hjälpa dig att avgöra om det är rätt alternativ för dig.
Nackdelar
- Var beredd på de initiala kostnaderna. Du kan bli ombedd att betala en ansökningsavgift, en husvärdering, en titelsökning och juridiska kostnader innan du förvärvar en HELOC. Dessa ytterligare förskottsavgifter kanske inte är användbara om du inte behöver låna en betydande summa pengar. Om du behöver hjälp med att betala av ditt bolånkan ett kreditkort vara ett bättre alternativ.
- Din bostad används som säkerhet. Det finns risker med att ta på sig skulder, särskilt en som är relaterad till ditt hus. Om du inte kan göra betalningar på ditt HELOC kan du förlora ditt hus eftersom det fungerar som säkerhet för lånet.
- Dina räntor och betalningar kan stiga. Du bör också hålla ett öga på eventuella ränte- eller betalningshöjningar på grund av marknadsfluktuationer. Om räntan stiger eller om din bindningstid löper ut och du måste övergå från amortering till full betalning kan din ekonomi hamna i gungning. Se till att dina fonder kan stå emot osäkerheten.
- Det är inte alltid det mest praktiska valet. Du bör också vara försiktig när du använder ett HELOC för att betala för dagliga kostnader. Även om det kan verka som ett vanligt kreditkort, byter du ut värdefullt eget kapital mot de medel som lånas från ditt HELOC. I allmänhet ska du bara använda din HELOC för saker som kommer att gynna dig ekonomiskt, till exempel att öka värdet på ditt hem eller betala för högre utbildning.
Fördelar
- Skuldkonsolidering kan göras till en låg ränta. Ett HELOC kan vara ett bra alternativ om du vill kombinera dina lån till en lägre ränta. Du behöver bara betala ränta på det du för närvarande är skyldig.
- Pengarna kan användas till vad som helst. HELOCs är anpassningsbara och kan användas för vad du än behöver pengar för, till exempel medicinska räkningar, collegeundervisning eller andra utgifter.
- Det ger dig tillgång till en enorm summa pengar. En bostadskredit kan vara ditt bästa val för att låna en stor summa pengar för dyra reparationsprojekt.
- Du får låna så mycket du behöver. HELOC-krediter är flexibla och ger dig möjlighet att låna så mycket pengar som du behöver. Detta är användbart om du inte vet hur mycket ditt projekt eller din investering kommer att kosta på lång sikt. Så om ett projekt hamnar under budget behöver du inte oroa dig för att betala mer i ränta än vad som krävs.
- Det kan vara avdragsgillt. Om du använder pengarna till att uppgradera ditt hem kan räntan du betalar på ett lån vara avdragsgill.
En Home Equity Line of Credit (HELOC) erbjuder husägare ett attraktivt sätt att få tillgång till medel utan att behöva ta ett traditionellt lån. Det är dock viktigt för husägare att förstå alla sina alternativ när de överväger om denna typ av lån är vettigt för dem ekonomiskt - och vilka potentiella risker som kan följa med att använda en - innan de fattar några beslut om att ta en HELOC. Med noggrann forskning och övervägande innan du tar ut den här typen av lån kan husägare använda sitt hemkapital säkert och ansvarsfullt medan de fortfarande njuter av alla dess fördelar. Med ett HELOC finns det fortfarande en panträtt i ditt hus, så det bör användas sparsamt eller läggas på saker som i allmänhet ökar det ekonomiska värdet, till exempel skolgång eller renoveringar.