Qu'est-ce qu'une MCVD ?

Une LDC fonctionne comme une carte de crédit : vous disposez d'une limite approuvée sur laquelle vous pouvez emprunter à tout moment. Le prêteur examine votre demande et détermine le montant qu'il est prêt à vous prêter en fonction de la valeur nette de votre maison. Une fois la limite établie, vous pouvez puiser dans votre marge de crédit jusqu'à concurrence de cette limite, en effectuant des paiements et en réutilisant les fonds au besoin.

La caractéristique la plus attrayante d'une LDCVD est sa flexibilité ; elle vous permet de ne rembourser que le montant emprunté plus les intérêts chaque mois, au lieu d'avoir à effectuer des paiements fixes comme pour d'autres prêts. Cela facilite la tâche des emprunteurs dont les revenus fluctuent ou qui ne veulent pas être liés par des paiements mensuels fixes. En outre, comme les LDC sont assorties de taux d'intérêt moins élevés que les autres types de prêts, elles peuvent permettre aux propriétaires d'économiser de l'argent à long terme si elles sont utilisées à bon escient.Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, ou LDC, est un type de prêt qui vous permet d'utiliser la valeur domiciliaire de votre maison comme garantie d'un prêt. Elle peut être utilisée à n'importe quelle fin, par exemple pour rembourser des dettes, rénover votre maison ou faire des achats importants. Une MCVD est intéressante parce qu'elle offre des taux d'intérêt plus bas que les prêts traditionnels et des options de remboursement flexibles. Mais avant de souscrire une MCVD, il est important d'en comprendre le fonctionnement et les limites.

Comme le prêteur est certain de récupérer son argent en cas de défaut de paiement, le taux d'intérêt que vous payez peut être inférieur à celui que vous obtiendriez avec un prêt non garanti. Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) fonctionne comme une carte de crédit en ce sens que l'argent peut être utilisé à tout moment.

Pour obtenir une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD), les prêteurs s'appuient sur la valeur que vous avez accumulée dans votre propriété plutôt que sur l'encours de votre dette hypothécaire.

L'utilisation de votre propriété comme garantie présente un certain nombre d'inconvénients apparents, le plus important étant que les prêteurs immobiliers peuvent mettre un second privilège sur votre maison, ce qui leur donne des droits sur votre maison en plus du premier privilège hypothécaire en cas de défaillance de votre part.

Comment fonctionne une LDCVD ?

Conditions d'admissibilité pour les LDC

La procédure d'obtention d'une ligne de crédit hypothécaire est similaire à celle d'un refinancement hypothécaire. Avant d'obtenir cette forme de prêt, vous devez remplir certaines conditions.

Les critères spécifiques de la HELOC peuvent varier d'un prêteur à l'autre, mais vous aurez normalement besoin de.. :

Revenu fiable : De nombreux prêteurs peuvent demander des justificatifs de revenus pour s'assurer de votre capacité à rembourser les échéances de votre prêt.

Bon crédit : Une cote de crédit de l'ordre de 600 vous permettra très probablement d'obtenir un prêt. Un score de 700 ou plus est considéré comme optimal.

Exigence de fonds propres : Vous devez avoir au moins 15% - 20% de fonds propres dans votre maison.

Antécédents de paiement responsables : Les prêteurs peuvent examiner vos antécédents de paiement pour s'assurer que vous n'avez pas eu de retard de paiement.

Un faible ratio d'endettement (DTI) : Il est préférable d'avoir un taux d'endettement plus faible. Discutez avec votre prêteur des ratios DTI admissibles pour savoir si vous pouvez prétendre à un prêt.

En général, les règles relatives aux HELOC sont comparables aux exigences en matière de refinancement hypothécaire. Veillez à passer en revue chacune d'entre elles afin d'avoir une connaissance approfondie des options qui s'offrent à vous.

Limites d'une HELOC

Cependant, il existe certains inconvénients à la souscription d'une HELOC qu'il convient de prendre en compte avant de signer la ligne pointillée. L'un des principaux inconvénients est que de nombreux prêteurs exigent des emprunteurs qu'ils assurent leur maison ; dans le cas contraire, ils pourraient saisir votre maison s'il lui arrivait quelque chose alors que vous devez encore de l'argent sur le prêt. En outre, comme le prêt est garanti par le capital de votre maison, si vous ne parvenez pas à effectuer vos paiements, le prêteur peut en prendre possession et la vendre afin de récupérer ses pertes. Enfin, selon les règles et réglementations de votre prêteur concernant les prêts sur fonds propres, il peut y avoir des limitations sur le montant que vous pouvez emprunter à un moment donné ou sur la durée du prêt lui-même.

Comment rembourser une ligne de crédit sur valeur domiciliaire ?

Une LDCVD est divisée en deux parties, la période de tirage et la période de remboursement, qui séparent l'emprunt du remboursement. Toutefois, n'oubliez pas que vous devrez effectuer des paiements tout au long de ces deux périodes.

Phase 1 : La période de tirage au sort

La première phase, connue sous le nom de période de tirage, se produit lorsque votre ligne de crédit est ouverte et prête à être utilisée. Pendant cette période, vous pouvez utiliser votre ligne de crédit selon vos besoins, en effectuant des paiements minimums ou même des paiements d'intérêts uniquement sur le montant emprunté. Si vous atteignez votre limite, vous devrez rembourser une partie de votre dette avant de pouvoir emprunter à nouveau.

Si vous souhaitez prolonger votre période d'utilisation, vous pouvez le faire en refinançant votre LDCVD.

Phase 2 : La période de remboursement

À l'expiration de la période de tirage, vous n'aurez plus accès aux fonds de la HELOC et devrez commencer à payer des mensualités complètes comprenant à la fois le capital et les intérêts. C'est la période de remboursement. Si vous n'avez payé que les intérêts jusqu'à ce moment-là, attendez-vous à ce que vos paiements augmentent considérablement.

La durée des deux périodes sera déterminée par le prêt que vous obtiendrez. Par exemple, vous pourriez décider qu'une MCS de 30 ans avec une période de tirage de 10 ans et une période de remboursement de 20 ans est la meilleure solution pour vous.

En général, les prêteurs ne vous autoriseront pas à emprunter sur la totalité de vos fonds propres afin de maintenir votre ratio prêt/valeur (LTV) en dessous d'un certain pourcentage. En effet, les prêteurs préfèrent que vous disposiez d'un certain niveau de fonds propres dans votre maison, car cela vous rend moins enclin à manquer à vos engagements si vous risquez de perdre les fonds propres que vous avez accumulés.

Inconvénients et avantages d'un prêt HELOC

Bien que les marges de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) puissent être utiles dans certaines situations, elles ne constituent pas le meilleur choix pour tout le monde. Examinez les avantages et les inconvénients d'une LDCVD pour vous aider à décider s'il s'agit de la bonne option pour vous.

Inconvénients

Soyez prêt à assumer les coûts initiaux. Il se peut que l'on vous demande de payer des frais de dossier, une évaluation de la maison, une recherche de titre et des frais juridiques avant d'obtenir une HELOC. Ces frais initiaux supplémentaires peuvent ne pas être utiles si vous n'avez pas besoin d'emprunter une somme d'argent importante. Si vous avez besoin d'aide pour rembourser votre prêt hypothécaireUne carte de crédit peut être une meilleure option.

Votre résidence est utilisée comme garantie. Le fait de s'endetter comporte des risques, en particulier lorsqu'il s'agit d'une dette liée à votre maison. Si vous n'êtes pas en mesure d'effectuer les paiements de votre HELOC, vous risquez de perdre votre maison puisqu'elle sert de garantie pour le prêt.

Vos taux d'intérêt et vos paiements peuvent augmenter. Vous devez également rester attentif aux éventuelles hausses de taux ou de paiements dues aux fluctuations du marché. Si votre taux d'intérêt augmente ou si votre période de tirage expire et que vous devez passer d'un paiement d'intérêts à un paiement intégral, votre situation financière peut être bouleversée. Assurez-vous que vos fonds peuvent résister à l'incertitude.

Ce n'est pas toujours le choix le plus pratique. Vous devez également faire preuve de prudence lorsque vous utilisez une MCVD pour régler des dépenses courantes. Bien qu'elle puisse ressembler à une carte de crédit ordinaire, vous échangez un capital précieux contre les fonds empruntés dans le cadre de votre MCVD. En général, n'utilisez votre MCVD que pour des choses qui vous apporteront des avantages financiers, comme l'augmentation de la valeur de votre maison ou le paiement d'études supérieures.

Avantages

La consolidation des dettes peut se faire à un taux d'intérêt faible. Une LDC peut être une bonne option si vous souhaitez combiner vos prêts à un taux d'intérêt réduit. Vous n'avez qu'à payer les intérêts sur ce que vous devez actuellement.

Les fonds peuvent être utilisés pour n'importe quoi. Les LDCVD sont adaptables et peuvent être utilisées pour tout ce dont vous avez besoin d'argent, comme des factures médicales, des frais d'inscription à l'université ou d'autres dépenses.

Il vous permet d'accéder à une énorme quantité d'argent. Une ligne de crédit hypothécaire peut être le meilleur choix pour emprunter une grande quantité d'argent pour des projets de réparation coûteux.

Vous pouvez emprunter autant que vous le souhaitez. Outre leur souplesse, les LDC vous permettent d'emprunter autant d'argent que vous le souhaitez. C'est utile si vous ne savez pas combien votre projet ou votre investissement coûtera à long terme. Ainsi, si un projet est réalisé en deçà du budget, vous n'aurez pas à vous inquiéter de payer plus d'intérêts que nécessaire.

Il pourrait être déductible des impôts. Si vous utilisez l'argent pour améliorer votre maison, les intérêts que vous payez sur une LDC peuvent être déductibles d'impôt.

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) offre aux propriétaires un moyen intéressant d'accéder à des fonds sans avoir à contracter un prêt traditionnel. Toutefois, il est important que les propriétaires comprennent toutes les options qui s'offrent à eux lorsqu'ils se demandent si ce type de prêt est intéressant pour eux sur le plan financier et quels sont les risques potentiels associés à l'utilisation de ce type de prêt avant de prendre une décision au sujet de la MCVD. En effectuant des recherches approfondies et en réfléchissant bien avant de contracter ce type de prêt, les propriétaires peuvent utiliser la valeur nette de leur maison de façon sûre et responsable, tout en profitant de tous ses avantages. Avec une MCVD, un privilège sur votre maison est toujours présent, il faut donc l'utiliser avec parcimonie ou l'affecter à des choses qui augmentent généralement la valeur financière, comme les études ou les rénovations.

Qu'est-ce qu'une MCVD ?